本公司及控股股东□□□、实际控制人□□□、全体董事□□□□、监事□□□□、高级管理人员承诺募集说明书不存在虚假记载□□、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性□□□□、准确性□□□□、完整性承担相应的法律责任。
本公㊣司负责人和主管会计工作的负责人□□、会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实□□□、准确□□□□、完整。
对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北京证券交易所对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
一□□、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第三届董事会第二十八次会议□□□□、2023年年度股东大会□□□□、第三届董事会第三十次会议审议□□□、第四届董事会第二次会议审议通过，尚需北京证券交易所审核通过及经中国证监会作出同意注册的决定。
发行对象包括证券投资基金管理公司□□□□、证券公司□□□、信托公司□□□、财务公司□□□、资产管理公司□□□、保险机构投资者□□□、合格境外机构投资者□□□□、其他境内法人投资者□□□□、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司□□□□、证券公司□□□□、合格境外机构投✅资者□□、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
除实际控制人外，单一发行对象及其一致行动人认购后合计持有公司股份比例不得超过发行后公司总股本的 10%，超过部分的认购为无效认购。同时，若单一发行对象及其一致行动人认购后合计持有发行后公司总股本的 3%以上（含本数），需根据公司要求出具不可撤销的关于不谋求公司控制权的承诺。
最终发行对象由股东大会授权董事会在通过北京证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会□□□□、北京证券交易所相关规定，根据发行对象申购报价情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律□□□□、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次向特定对象发行的股份。
本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，上述均价的计算公式为：
定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息□□、送股□□□□、资本公积转增股本等除权□□、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整。
最终发行价格将在本次发行申请获得北京㊣证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况以竞价方式确定，但不低于前述发行底价。
四□□、本次向特定对象发行拟发行数量将按照本次发行募集资金总额除以发行价格确定，且不超过 ㊣5,500万股（含本数），若按照截至 2024年9月 30日公司已发行股份总数测算，占比 29.48%，未超过发行前公司总股本的 30%。最终发行数量由公司董事会根据公司股东大会的授权□□□□、中国证监会□□、北京证券交易所相关规定及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司股票在本次向特定对象发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股□□□、资本公积转增股本或其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次向特定对象发行股票的数量上限将作相应调整。
五□□□、本次发行的募集资金总额不超过 30,988.02万元（含本数），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度□□、资金需求等实际情况，对上述项✅目的募集资金投入金额进行适当调整。
六□□□、本次向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的股票限售期需符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》和中国证监会□□、北京证券交易所等监管部门的相关规定。发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利□□□、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国证监会及北京证券交易所的有关规定执行。
七□□□、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司控制权发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。
八□□□□、本次向特定对象发行股票完成后，本次发行前公司滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。
九□□□、董事会特别提醒投资者仔细阅读本《募集说明书》“第六节 与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即铁芯和线圈 不浸在绝缘液体中的变压器，其冷却方式为自然空气冷却 和强迫空气冷却
主要用于发电□□□□、输电□□□□、配电和电能转换有关的开关电器以 及这些开关电器相关联的控制□□□□、检测□□□□、保护及调节设备的 组合的统称
又称箱变□□、预装㊣式变电站，是将变压器□□□□、高低压开关设备 按照一定的接线方案排放组合在封闭的箱体内，构成一个✅ 独立的□□□□、公众能接近的变电站，取代了传统的土建变电站，
同时集成了高□□□、低压开关□□、控制保护□□□、计量□□、补偿等功能， 按结构可分为欧式变电站□□□□、美式变电站及华式变电站
预制舱式移动变电站是在传统箱式变电站的基础上，进一 步标准化□□、集成化□□、智能化的新一代智能变电站
一般用于新能源（风力□□□、光伏等）发电系统以及三相交流 电网系统中的“削峰填谷”的储能供电设备
取向硅钢片，一种含碳极低的硅铁软磁合金，主要用来制 作各种变压器□□、电动机和发电机的铁芯，变压器行业俗称 硅钢片
变压器中主要的磁路部分，通常由含硅量较高，表面涂有 绝缘漆的硅钢片叠装而成，铁芯和绕在其上的线圈组成完 整的电磁感应系统
一种开关设备，不仅能开断或关合电路中的空载电流和负 荷电流，而且当系统发生故障时通过继电器保护装置的作 用，能开断过负荷电流和短路电流，一般应具有相当完善 的灭弧结构和足够的断流能力
电流互感器和电压互感器的统称，能将高电压变成低电 压□□□、大电流变成小电流，用于量测或保护系统
一种容纳电荷的器件，广泛应用于电路中的✅隔直通交□□、耦 合□□、旁路□□□、滤波□□、调谐回路□□、能量转换□□□、控制等方面
以承载实现碳㊣达峰碳中和，贯彻新发展理念□□□□、构建新发展 格局□□□□、推动高质量发展的内在要求为前提，确保能源电力 安全为基本前提□□□、以满足经济社会发展电力需求㊣为首要目 标□□□□、以最大化消纳新能源为主要任务，以坚强智能电网为 枢纽平台，以源网荷储互动与多能互补为支撑，具有清洁 低碳□□□、安全可控□□、灵活高效□□□□、智能友好□□、开放互动基本特 征的电力系统
包括太阳能□□□□、水力□□□□、风能□□□□、生物质能□□、潮汐能等，在自然 界可以循环再生，是取之不尽，用之不竭的能源
企业资源计划系统，建立在信息技术基础上以系统化的管 理思想，为企业及员工提供决策运行手段的管理平台。 ERP通过软件把企业的人□□、财□□□、物□□、产□□、供□□、销及相应的 ✅物流□□□、信息流□□□□、资金流□□□□、管理流□□□□、增值流等紧密地集成起 来实现资源优化和共享
制造执行系统，可以为企业提供包括制造数据管理□□□□、计划 排程管㊣理□□、生产调度管理□□□□、库存管理□□□□、质量管理□□□、人力资 源管✅理□□□、工作中心设备管理□□□□、工具工装管理□□□、采购管理□□□、 成本管理□□□、项目看板管理□□、生产过程控制□□□、底层数据集成 分析□□□□、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个扎 实□□□、可靠□□、全面□□□、可行的制造协同管理平台
仓库管理系统，一款标准化□□、智能化过程导向管理的仓库 管理软件，能够准确□□□、高效地管理跟踪客户订单□□□□、采购订 ㊣单□□□□、以及仓库的综合管理。
英文Original Equipment Manufacturer的缩写，也称为定点 生产，是指品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌 握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠 道
注：本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，为四舍五入导致。
一般项目：输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售； 机械电气设备制造；配电开关控制设备制造；变压器□□、整流器和电 感器制造；电力电子元器件制造；新能源原动设备制造；储能技术 服务；电力行业高效节能技术研发；软件开发；软件销售；信息技 术咨询服务；信息系统集成服务；虚拟现实设备制造；教学专用仪 器制造；教学专用仪器销售；教学用模型及教具制造；教学用模型 及教具销售；实验分析仪器制造；实验分析仪器销售；金属制品研 发；金属制㊣品销售；安全□□□□、消防用金属制品制造；消防器材销售； 消防技术服务；安防设备制造；安防设备销售；物联网设备制造； 物联网设备销售；物联网技术研发；物联网技术服务；物联网应用 服务；网络与信息安全软件开发；信息安全设备制造；信息安全设 备销售；安全咨询服务；安全技术防范系统设计施工服务；安全系 统监控服务；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）。
注：上述㊣持股情况的权益登记日为 2025年2月28日，下同。 （三）发行人股东人数及股权结构图 截至权益登记日，发行人证券持有人数为9,440人，其股权结构图如下： 注：截至权益登记日，发行人已支付收购创业德力68%股份的股权转让款，相关市场主体变更登记手续尚未完成。
截至本募集说明书签署日，发行人董事长王荣先生持有公司 40,891,380股股份，占公司总股本的 21.92%，为公司的控股股东。王隆英持有公司 27,619,400股股份，占公司总股本的 14.80%。王荣与王隆英系夫妻关系，二人合计直接持有公司 68,510,780股股份，占公司总股本的 36.72%，所持表决权对发行人股东大会的决议产生重大影响。同时，王荣担任公司董事长，王隆英担任公司董事□□□、副总经理，二人实际参与发行人的经营管理与决策。综上，王荣□□□、王隆英夫妇为公司的实际控制人。
截至本募集说明书签署日，发行人实际控制人不存在其他一致行动人的情形，其与拱墅产投□□□、宁波华桐□□□、林天翼曾签署的特殊投资条款终止后，不存在与现有股东再签订特殊投资条款的情形；同时，发行人实际控制人已出具未来不向发行对象作出保底保收益或者变相保底保收益的承诺，确认也不会直接或者间接通过利益相关方向未来发行对象提供财务资助或者其他补偿。
公司自设立以来，致力于输配电及控制设备的研发和产业链的完善，主要从事变压器□□□、高低压成套开关设备□□□、户外成套设备等输配电核心设备的研发□□、制造和销售，产品广泛应用于电力能源供给□□□□、城乡电网工程□□□□、建筑交通用电□□、算力中心建设等领域。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”下的“输配电及控制设备制造（C382）”。
我国输配电及控制设备制造业已基本实现市场化运行，政府部门对本行业发展进行宏观政策指导，行业协会进行行业内自律管理。
发改委及其地方分支机构是我国输配电及控制设备制造业的政府主管部门，主要负责提出全社会固定资产投资总规模，规划重大项目和生产力布局；研究拟订电力行业的行业发展规划□□□、行业法规和经济技术政策；组织制订行业规章□□、规范和技术标准，实施行业管理和监督；提出有关电力价格政策方面意见，指导电网建设规划，对电力等能源发展规划进行宏观调控等。
能源局对全国电力系统实施统一监管，配合发改委拟定国家电力发展规划，制定电力市场运行规则；监管电力市场运行，规范电力市场秩序；监管输电□□□、供电和非竞争性发电业务；颁发和管理电力业务许可证；组织实施电力体制改革方案等。
市监局为行业的技术监管部门，主管电力设备质量检验□□□□、标准化等工作。我国对输配电及控制设备实行较为严格的试验检测和产品认证，由国家电器产品质量监督检验中心□□、电力工业电气设备质量检验测试中心等权威机构对变压器及中压以上开关设备进行型式试验。高低压成套开关设备及变压器等设备必须有经市监局授权的国家级试验单位对产品出具权威性型式试验报告，同时低压成套开关设备还需要通过自我声明方式取得市场准入资格。
中国电力企业联合会和中国电器工业协会及其各分会为行业自律组织，主要职能是接受政府委托，负责对行业及市场进行深入的调查□□□□、统计和研究，提出对电力行业改革与发展的政策和立法建议，参与制定电力行业发展规划□□、产业政策□□□、行业准入条件和体制改革工作；制定并监督执行行业法规，建立行业自律机制，推动诚信建设□□□□、规范会员行为□□、协调会员关系□□、维护行业秩序；组织和参与行业产品□□、资质认证，科技成果的评审与新技术和新产品的鉴定与推广；组织开展企业现代化管理研究，负责企业管理成果的评审与推广应用工作；开展政策□□、法律□□□、管理□□□□、技术□□、工程□□□、信息等有关服务性工作。其中中国电器㊣工业协会下设高压开关分会□□□、变压器分会□□、电控配电设备分会□□□、继电保护及自动化设备分会等行业协会。
目前，公司所处行业已形成较完善的法律监管体系，对行业准入□□□□、生产管理□□□□、电力相关产业规定等方面进行了制度㊣规范，主要法律法规如下：
对生产经营单位安全生产保 障□□□、从业人员安全生产权利义 务□□、安全生产监督管理等内容 进行规定。
对产品质量监督，生产者□□□□、销 售者的产品质量责任和义务， 以及相应损害赔偿和处罚进 行规定。
为推动输配电及控制设备制造业发展，国家相关部门出台一系列行业及其下游产业扶持政策，主要产业政策如下：
坚持市场为主□□□□、统筹联动，坚持先 立后破□□□□、稳步推进，坚持鼓励先进□□□、 淘汰㊣落后，坚持标准引领□□□□、有序提 升。到2027年，能源重点领域设备 投资规模较2023年增长25%以上， 重点推动实施煤电机组节能改造□□、 供热改造和灵活性改造“三改联 动”，输配电□□□□、风电□□□□、光伏□□□、水电 等领域实现设备更新和技术改造。
提高装备能效和智能化水平。加快 老旧和高耗能设备设施更新改造， 改造后须达到能效节能水平，并力 争达到能效先进水平。积极推广高 可靠□□□□、一体化□□□□、低能耗□□□□、环保型□□□□、 一二次融合设备。
“新型电力系统技术及装备：分布 式新能源并网□□□□、分布式智能电网（含 微电网）技术推广应用，电化学储 能□□□□、压缩空气储能□□□、重力储能□□□、飞 轮储能□□、氢（氨）储能□□、热储能等 各类新型储能技术及应用”属于鼓 励类；“220千伏及以下电力变压器 （非晶合金□□□□、卷铁芯等节能配电变 压器除外）”□□□、“220千伏及以下高□□、 中□□□、低压开关柜制造项目（使用环 保型中压气体的绝缘开关柜以及用 于爆炸性环境的防爆型开关柜除 外）”属于限制类。
《工业和信息 化部关于印发 电力装备行业 稳增长工作方 案（2023-2024 年）的通知》
依托国家风电□□、光伏□□□、水电□□、核电 等能源领域重大工程建设，鼓励建 设运营单位加大对攻关突破电力装 备的采购力度，通过示范引领，促 进电力装备推广应用。
通过 5-8年时间，电力装备供给结构 显著改善，保障电网输配效率明显 提升，高端化智能化绿色化发展及 示范应用不断加快。可再生能源发 电装备供给能力不断提高，风电和太阳能发电装备满足 12亿千瓦以上 装机需求，核电装备满足 7000万千 瓦装机需求。
智能车间：覆盖加工□□□□、检测□□□、物流 等环节，开展工艺改进和革新，推 动设备联网和生产环节数字化连 接，强化标✅准作为□□□□、可视管控□□、精 准配送□□□□、最优库存，打造一批智能 车✅间，实现生产数据贯通化□□、制造 柔性化和管理智能化。
自 2021年 6月起，新增变压器须符 合国家能效标准要求，鼓励使用高 效节能变压器。支持可再生能源电 站□□□、电动汽车充电站（桩）□□□、数据中 心□□、5G基站□□□□、采暖等领域使用高效 节能变压器，提高高效节能变压器 在工业□□□□、通信业□□、建筑□□、交通等领 域的应用比例。
加强设备质量安全监督管理，推动 电力设备质量跨部门联合监管机制 有效运转，加强联合执法。将设备 可靠性指标□□、质量监督检查报告等 纳入电力设备质量安全风险监测平 台□□、国家能源局资质和信用系统， 实现信息共享和风险联合监测。探 索建立设备质量安✅全“黑名单”和 重大缺陷电力设备“召回”制度， 落实设备质量安全风险闭环管控。 围绕设备可靠性提升□□□、防灾减灾建 设等方向，推进电力设备大规模更 新改造。
加快推动一批供电薄弱区域配电网 升级改造项目。建设一批满足新型 主体接入的项目电气全称。结合分布式新能 源的资源条件□□□、开发布局和投产时 序，有针对性加强配电网建设，提 高配电网对分布式新能源的接纳□□、 配置和调控能力。
鼓励各地结合应用场景，因地制宜 建设智能微电网项目。探索建设一 批液流电池□□□□、飞轮□□□□、压缩空气储能□□□、 重力储能□□□、二氧化碳储能□□、液态空 气储能□□□□、钠离子电池□□、铅炭电池等 多种技术路线的储能电站。通过合 理的政策机制，引导新型储能电站 的市场化投资运营。
加强电力供应支撑体系□□、新能源开 发利用体系□□、储能规模化布局应用 体系□□□、电力系统智慧化运行体系等 四大体系建设，强化适应新型电力 系统的标准规范□□、核心技术与重大 装备□□□、相关政策与体制机制创新的 三维基础支撑作用。
推进城市能源系统高效化□□□、清洁化□□、 低碳化发展，增强电网分布式清洁 能源接纳和储存能力，以及对清洁 供暖等新型终端用电的保障能力。
以数字化□□□□、智能化带动能源结构转 型升级，研发大规模可再生能源并 网及电网安全高效运行技术，重点 研发高精度可再生能源发电功率预 测□□□、可再生能源电力并网主动支撑 等技术。
加快发展风电□□□、太阳能发电，全面 推进风电和太阳能发电大规模开发 和高质量发展，优先就地就近开发 利用。
大力推进电源侧，积极推动电网侧， 积极支持用户侧；建立电网侧独立 储能电站容量电价机制；健全“新 能源+储能”项目激励机制。
推进能源革命，建设清洁低碳□□、安 全高效的能源体系，提高能源供给 保障㊣能力。加快发展非化石能源， 坚持集中式和分布式并举，大力提 升风电□□□□、光伏发电规模，有序㊣发展 海上风电。
推动能源体系绿色低碳转型。坚持 节能优先，完善能源消费总量和强 度双控制度。提升可再生能源利用 比例，大力推动风电□□□□、光伏发电发 展，因地制宜发展水能□□、地热能□□□、 海洋能□□□□、氢能□□□□、生物质能□□□、光热发 电。
相关法律法规□□□□、产业政策的发布和落实，为输配电及控制设备制造行业提供发展动力。一方面，法律法规通过对行业准入□□、生产管理及电力相关产业规定等方面的制度规范，提高行业准入✅标准，促进行业规范，为公司发展提供良好的制度基础和市场环境。
另一方面，我国出台相应产业政策，推动能源结构转型升级，鼓励下游能源系统高效化□□□□、清洁化□□、低碳化发展。在构建新型电力系统的背景下，我国大力推进电源侧□□□、积极推动电网侧□□、鼓励支持用户侧，以此推动输配电及控制设备制造行业稳健发展。同时，推动相应产品能效提升，鼓励使用高效节能变压器，鼓励发展新型电力系统技术及装备。
输配电及控制设备是电力系统的重要组成部分，用于接受□□□、分配和控制电能，保障用电设备和输电线路的正常工作，并将电能输送到用户。输配电及控制设㊣备下游应用广泛，涵盖各类源网荷储应用场景。近年来，国家持续推进基础设施建设□□□□、电网投资建设，同时伴随着新能源等战略性新兴产业快速发展，为输配电及控制设备行业的快速发展提供了良好的机会。
对于用电环节，根据社会用户类型不同，终端用户可分为工业用电□□□、商业用电□□□、居民用电等。工业用电包括重工业企业用电及其他工业用电，其中，钢铁冶金□□□□、石油化工□□、煤炭等重工业企业的用电，由于其具有大规模的用电需求，通常以高压输电方式由专用线路接入高压电网，并通过自有变电站和配电房在企业内部分配与使用电能，因此工业用户的用电量占比最高。此外，商业用电覆盖面积较大，且用电增㊣长平稳，居民用电包括城市居民用电和农村居民用电，居民用电负荷具有季节性波动的特征。
社会电力用户的输配电及控制设备需求与固定资产投资息息相关，如城市轨道交通□□□、医疗学校□□□、居民小区和商业楼盘等基础设施建设□□□、企业生产线的新建和更新改造都需对输配电及控制设备进行投资，变压器及成套设备等电力设施建设需求随着固定资产投资的增加而稳定增长。
此外，工业企业在生产设施的新建投资与产业升级过程中，通常需要对输配电及控制设备进行配套投资与升级改造，因此工业企业在固定资产投资中需要采升趋势，2013年-2023年工业用电量从 38,657亿千瓦时增长至 59,779亿千瓦时， 年复合增长率达 4.46%，工业用电量的持续上升反映出，工业企业对相应输配电 及控制设备具备持续性投资与升级改造需求。2013年-2023年工业用电量如下： 数据来源：能源局
综上所述，在基础设施建设持续发展及工业用电需求不断扩张等因素的推动下，用电端需求不断上升，带动输配电及控制设备投资需求不断增长。
对于输配电环节，由于前期长期存在的缺电情况，我国侧重于电源建设，电网建设相对滞后。近年来，随着国家对于电网安全可靠的重视，电力投资结构有所变化，以特高压为代表的输电通道建设兴起，建设重点从电源端向电源□□□□、电网并重转移。输配电及控制设备直接影响电网的建设□□、安全与可靠运行，电网建设投资规模的增长，为其提供持续的市场需求。2013年-2024年我国电网投资规模从 3,894亿元上升至6,083亿元，年复合增长率为4.14%。2013年-2024年我国电源及电网投资规模情况如下：
输电网是电力系统中的主要网络，将大量电能从发电厂输送至用电地区，也可在不同电网之间互送电能；配电网是在用电区域将电能分配至用户的网络，直接为电力用户服务。相对输电网而言，配电网的安全风险因素相对较多，例如电压等级多□□、网络结构复杂□□、设备类型多样□□□□、作业点多面广□□□、安全环境相对较差等。
近年来，随着电㊣力体㊣制改革深入□□□□、居民电力消费发展，电网负荷波动增加，我国加快配电网建设改造和智慧升级。
对于发电环节，我国供电系统仍以“大机组□□□、大电网□□□、高电压”的传统集㊣中式供电方式为主，大型电站完成发电并接入高压输电网进行远距离运输并统一调配向用户供电。